持久價(jià)格戰(zhàn)上演！進(jìn)口量斷崖式下跌，未來(lái)半年將現(xiàn)貨量下降黑洞
2022.12.15
歐洲經(jīng)濟(jì)烏云密布，美國(guó)經(jīng)濟(jì)亦不景氣希冀軟著陸，但美國(guó)進(jìn)口海運(yùn)貨運(yùn)量卻在加速下滑，雖然美東港口沒(méi)有完全疏通，但整體美國(guó)入境貨運(yùn)進(jìn)口量接近疫情前。最新數(shù)據(jù)顯示，11月美國(guó)港口貨物進(jìn)口量月減幅度是2016年有記錄以來(lái)最大跌幅，且繼續(xù)下行趨勢(shì)，市場(chǎng)預(yù)期手握大量現(xiàn)金的大型船公司明年開(kāi)始可能大打價(jià)格戰(zhàn)。
11月美國(guó)港口進(jìn)口集裝箱貨物月減12%，年減19.4%，只比2019年11月的進(jìn)口高出2.8%，比5月的峰值下降37%。主要因素是亞洲出口疲軟。進(jìn)出口貿(mào)易資料庫(kù)(Descartes Datamyne) 數(shù)據(jù)顯示，與10月相比美國(guó)從中國(guó)的進(jìn)口下降11.1%，主要原因是需求疲軟，與疫情無(wú)關(guān)。不只中國(guó)，美國(guó)自所有國(guó)家和地區(qū)的進(jìn)口量都下滑，從泰國(guó)進(jìn)口量月減30.8%，從越南進(jìn)口也在下降，從德國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)香港、意大利、印度和韓國(guó)進(jìn)口也下降。美國(guó)西海岸港口下降幅度最大，由于進(jìn)口量大減，現(xiàn)在西海岸港口擁堵壓力解除，等待時(shí)間很短。11月西海岸前五名港口平均等待時(shí)間為6.94 天，月減15%，不到2月峰值等待時(shí)間一半。東部和墨西哥灣沿岸前五個(gè)港口平均等待時(shí)間為9.96 天，也比2月峰值下降29%。
與即期運(yùn)價(jià)指數(shù)一樣，進(jìn)口量數(shù)據(jù)因方法和來(lái)源差異而有不同，但趨勢(shì)不變，進(jìn)口量數(shù)據(jù)顯示海運(yùn)貨量已回到疫情前。行業(yè)數(shù)據(jù)分析服務(wù)咨詢公司FreightWaves SONAR以TEU為單位統(tǒng)計(jì)的即時(shí)美國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，12月上半月貨運(yùn)量等于或低于11月。Global Port Tracker預(yù)計(jì)明年2月和3月進(jìn)口量將分別年減20.9%和18.6%。市場(chǎng)預(yù)計(jì)六個(gè)月內(nèi)貨運(yùn)量將進(jìn)一步下降到一段時(shí)間不可預(yù)見(jiàn)的程度，呈現(xiàn)下降黑洞。隨著即期運(yùn)價(jià)大幅下降，合約運(yùn)價(jià)也跟著下降。進(jìn)入2023年，貨運(yùn)代理將有很大的談判空間，尤其是在年初。市場(chǎng)預(yù)期運(yùn)價(jià)低于現(xiàn)金成本，將上演運(yùn)力緊縮維持價(jià)格平穩(wěn)，但業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為，過(guò)去兩年航運(yùn)公司手握大量現(xiàn)金，面對(duì)需求下降，以及供應(yīng)急劇增加，集裝箱航運(yùn)可能會(huì)陷入曠日持久的運(yùn)價(jià)戰(zhàn)。
集裝箱物流線上平臺(tái)Container xChange首席執(zhí)行官Christian Roeloffs估計(jì)2023年爆發(fā)全面價(jià)格戰(zhàn)的可能性很大，鑒于目前競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)尤其大型船公司不會(huì)退縮，價(jià)格將降至幾乎可變成本價(jià)，市場(chǎng)可能面臨著進(jìn)一步整合。Sea-Intelligence首席執(zhí)行官也認(rèn)為，現(xiàn)在大型航運(yùn)公司比以前擁有更多的現(xiàn)金，最終的結(jié)果就是可能發(fā)動(dòng)持久運(yùn)價(jià)戰(zhàn)。匯豐全球研究部門(mén)預(yù)測(cè)，2023~2024年集裝箱航運(yùn)業(yè)進(jìn)入下行周期，預(yù)期上海集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI) 明年年中觸底，行業(yè)獲利能力明年下半年觸底。
來(lái)源：海運(yùn)網(wǎng)
